 Ceny DDR5 a NAND pamětí budou nadále rychle stoupat. Rok 2027 bude nejtěžší pro nás zákazníky.
Výrobci paměti hlásí rekordní zisky, mnozí vydělávají za jediný rok více, než za celé dekády své existence dohromady! Přesto budou dále zdražovat. Protože prostě mohou. Hlavní paměťová trojka, tedy SAMSUNG, Micron a SKHynix vytvořily ve výrobě čipů prakticky bezkonkurenční prostředí a nerozšiřují kapacity produkce ve snaze udržet ceny čipů vysoko. Už v minulosti přitom za kartelovou dohodu trestány byly. Nyní už jsou nové žaloby na stole, ale prokázat dnes právně dohodu bude podle mě problém. I když všichni máme oči a vidíme, co se děje.
Podle výrobců čipů ale bude mnohem hůře (pro nás). NAND čipy pro SSD prý zdraží o dalších 40% v probíhajícím Q3 2026, DDR5 o 30%. A starší DDR4 také opětovně zdražují. Rok 2027 prý bude ještě horší, speciálně proto, že dojdou zásoby a možnosti dodávek čipů pro řadu výrobců běžných paměťových modulů pro běžná PC a další spotřební zařízení. A bez nich bude na trhu a v cenách produktů opravdu zle. Ceny nejen pamětí tak mají v roce 2027 atakovat maxima. A rychlé zlepšení situace (pro nás) se prý nečeká.
Výrobci pamětí sice oznamují navýšení výrobních kapacit, ale jejich plány neodpovídají ani vzdáleně potřebám současnosti, natož budoucnosti. A záměrně navíc rozšíření produkce často brzdí, protože jim pochopitelně současná situace, kdy mají marže blížící se 100%, náramně vyhovuje. První výraznější rozšíření výrobních kapacit se má navíc projevit v dodávkách čipů na trh až v roce 2028. Další pak rovnou až v roce 2030! Prognózy kolem rozšíření kapacit jsou sice na papíře významné, ale v nejlepším případě přijdou v reálu na trh právě až v roce 2030 a později.
Konkrétně v letošním roce 2026, má Samsung dosahovat produkce 720 tisíc WPM, SK Hynix má mít 590 tisíc WPM, Micron 375 tisíc a čínské nově rostoucí CXMT pak cca 350 tisíc WPM. Řeč je čistě o DRAM čipech. Samozřejmě vedle toho musí někteří vyrábět i NAND a další čipy, což tedy rozšíření kapacit jen pro DRAM brzdí.
Po rozšíření produkčních kapacit má v roce 2030 mít Samsung kapacitu 1,4 milionu WPM, SK Hynix 1,18 milionu a Micron zhruba 780 tisíc WPM. Víceméně tedy všichni tři hlavní výrobce chtějí „jen“ zdvojnásobit svou současnou produkci DRAM, což přitom nestačí ani současným potřebám a poptávce. Nejvíce se tak spoléhá na Čínu, tam se očekává, že CXMT v roce 2030 bude mít kapacitu kolem 950 tisíc WPM, tedy nejvyšší nárůst ze všech, a to cca 2,7x proti letošnímu vrcholu. Další čínské značky se k tomu přidají a celkově by Čína měla být schopna v roce 2030 produkovat přes 1,4 milionu WPN DRAM. Samozřejmě otázkou jsou kapacity produkce NAND, HBM a dalších typů žádaných pamětí. Zkrátka ani tahle pěkná prognostická čísla, která by měla být v roce 2030 realitou, nestačí současné poptávce po DDR5 atd.
Ta se ale doufejme neudrží, protože AI a datacentra jsou dnes černá díra na peníze, nevydělávají na sebe a svůj provoz. Peníze a trpělivost investorů tak doufejme dojdou dříve než v tom roce 2030. Prasknutí AI bubliny se navíc přibližuje s tím, jak ceny pamětí závratně rostou a stávají se tak nedostupnými i pro AI a datacentra. Bohužel, bez prasknutí AI bubliny nám tedy lépe nebude. Výrobci pamětí pochopitelně nyní malují záměrně nejčernější scénář vývoje (pro nás), aby donutili váhající velké AI/datacentrové partnery k podpisu dlouhodobých smluv za ty současné vysoké ceny, za což tedy někteří získají jistotu dodávek. Současně však mnozí další získají tu jistotu, že se k pamětím nedostanou a právě rok 2027 má být v tomhle pro mnohé běžné PC, telefony, tablety apod. kritický. Pokud tedy současná AI bublina a poptávka po pamětech vydrží. Pokud ano, tak máme jedinou jistotu, že ani po tom rozšíření kapacit v roce 2030 nebude výroba stačit poptávce …
Pokud ale poptávka opadne, výrobci pamětí budou najednou řešit, že mají velké kapacity a čipy půjdou pod náklady. A hlavní trojka zjistí, že má nově i velkou konkurenci v Číně. Najednou by bylo hodně veselo (pro nás). V současnosti sen, ale možná přeci jen reálnější scénář, než že ten současný AI boom a temno pálení stamiliard dolarů v AI díře a díky tomu situace extrémních cen pamětí, vydrží do toho roku 2030 …
| AUTOR: Jan "DD" Stach |
|---|
| Radši dělám věci pomaleji a pořádně, než rychle a špatně. |
|
)
