 Obrovské množství je skupováno AI firmami. Nepotřebují je, ale nechtějí, aby je měla konkurence.
Rapidní růst cen pamětí, speciálně DRAM i NAND pokračuje. Ceny za posledních několik týdnů vzrostly 3 až 5násobně v případě DRAM pro DDR5 a více než 2násobně v případě NAND pro SSD. Rostou také ceny grafických pamětí, i když ne tak razantně, růst zde je spíše proto, že jejich výrobci se snaží přeorientovat na výrobu těch DRAM, a tak limitují produkci a dokonce vyhrožují, že grafických pamětí bude nedostatek, což žene ceny nahoru. Každopádně celý růst je způsobený krokem jedné firmy, která uměle vytvořila větší poptávku po DDR5, než jaká skutečně je spotřeba. A známe původ toho všeho.
- AI firmy drží AI bublinu nafouknutou a paměti jsou další nástroj!
Budování masivních datacenter spojených nejen s AI, je věc posledních let. Není to ovšem nic zásadně nového a neočekávaného. A z hlediska dodávek pamětí s ní bylo počítáno. Datacentrum je totiž obvykle projekt na několik let budování a plánování. A tedy všechno je naplánováno dlouho dopředu. A poptávka zde je tedy velmi jasně stabilně předvídatelná. Doposud byla.
Jednoduše kapacity produkce i jiných nutných věcí pro datacentra, jako CPU, GPU, základní desky a samotné budovy, jsou natolik striktně jasně omezené a nerealizují se ze dne na den, že neexistuje žádný důvod, proč by měla růst mnohonásobně a skokově poptávka po pamětech. Není, jak je v reálu najednou v takovém množství využít, neexistuje prostě ani kam je osadit a existovat to hned tak nebude. Koupit paměti a postavit a plně vybavit datacentrum, kde budou vyžity, jsou dvě velmi rozdílné věci. Na rozdíl od datacenterových CPU, GPU, desek atd. jsou ovšem paměti velmi levné zboží. A jedna AI firma si uvědomila, že jejich skoupením, a tedy omezením dostupnosti pro ostatní, může omezit růst svých konkurentů. A to je prakticky jediný a hlavní důvod, a původ současné situace!
- OpenAI skoupila paměti. Nepotřebuje je!
Ale nechce, aby je měla konkurence!
V posledních dnech vyšlo najevo, že celou situaci způsobila firma OpenAI. Ta je pod tlakem mnoha konkurentů, kteří spolu bojují o tu trochu reálného vzduchu uvnitř jinak velké prázdné bubliny jménem „AI trh“ postavené na naprosto nereálných očekávání, a hlavně neexistujících slibovaných penězích. A jak jsem napsal, v OpenAI si někdo uvědomil, jak podstatné jsou paměti pro datacentra a současně, jak levné, co by nepostradatelná komodita, vlastně jsou. A tak se firma rozhodla jednat.
OpenAI oslovilo separátně SAMSUNG a HYNIX, dva ze tří klíčových výrobců pamětí, ohledně masivní zakázky pamětí. Vynutil si od nich NDA, tak aby ani jedna z firem navzájem nevěděly o zakázce pro tu druhou, a především aby se informace nedostala k ostatním firmám na trhu, které by to mohly svými objednávkami zkomplikovat. Tak tedy nikdo nevěděl včas, co se děje. Následně po uzavření dohod o odběru velké části celkových dodávek DDR5 od obou výrobců, OpenAI záměrně vydal zprávu a poslal trh do paniky. Až z té zprávy se totiž SAMSUNG a HYNIX dozvěděli, co vlastně udělali, a především se o tom dozvěděli všichni ostatní. Jak konkurenti na poli AI, tak samozřejmě běžní zákazníci z řad výrobců PC a komponent. A vznikla tak očekávatelná panika, a všichni začali houfně nakupovat do zásob a objednávat další. Jenže Samsung a Hynix, kteří společně tvoří 70% objemu produkce nejen DDR5 čipů, striktně drží kontrolu nad kapacitami, a nemají najednou takové kapacity pro tolik objednávek. Takže ne všichni si prostě zajistili, co potřebují/chtějí. Výsledkem je tedy i rapidní růst cen, jak pamětí, co už vyrobeny jsou, tak samozřejmě těch, co teprve budou. S tím, že některé firmy nemusí mít zajištěno dost na svou běžnou produkci a poptávku pro další období, jak bylo počítáno. To všechno, protože OpenAI cíleně levně skoupilo velkou část produkce HYNIX a SAMSUNG a tuhle situaci záměrně vytvořilo.
Pokud si říkáte, že tu něco nehraje. Co bude OpenAI s těmi všemi DDR5 dělat, když nic nenasvědčuje tomu, že by pořídila také odpovídající množství CPU, GPU, MB, natož že by budovala odpovídající kapacity datacenter pro to všechno. To by stálo nejméně desítky miliard dolarů, které tahle firma prokazatelně nemá. No a o to jde. Teď firmy, které ty peníze mají, najednou nemají DDR5 paměti, protože OpenAI na nich sedí. A ona skutečně sedí jen na těch čipech samotných. Podle všeho OpenAI jednoduše koupila jen čipy (spekuluje se dokonce, že má jen polotovary, tedy waffery na hromadách a nemá tedy ani osaditelné čipy). Zcela určitě nemá ale paměťové moduly s těmi čipy, nic využitelného fakticky ani pro sebe. OpenAI prostě jen celým krokem chtěla zabránit, aby ty DDR5 měl někdo jiný. Speciálně konkurenti na poli AI. O nic jiného nešlo.
Firma totiž ztrácí v technologickém souboji kolem AI proti konkurenci prakticky na všech frontách, ale protože měla nějaké peníze od NV, které ji jak investici přihrála, místo do vývoje AI technologií je nacpala do manipulace s trhem a DDR5 pamětí, který věděla, že už zmanipulovaný je a využila kartelu, který tam panuje. Tohle ji tedy ještě nějakou dobu udrží ve hře, protože konkurence nebude moci růst, když nemá DDR5, nebo za ně bude muset platit podstatně více, a tak omezit velikost datacenter a zlepšování svých AI.
Samotní zaměstnanci OpenAI podle zpráv dobře věděli, co se děje a chystá. A tak před ohlášením zprávy, že OpenAI skoupilo velkou část DDR5 produkce, řadoví zaměstnanci firmy skupovali klasické DDR5 z obchodů a distribuce, protože přesně věděli, co se stane. A co se stalo. Nyní běžný 2x16GB DDR5 6000MT/s kit, co stál necelých 3000 korun, se nyní prodává za 7 – 10 tisíc.
Situaci umožnil kromě toho i existující kartel výrobců pamětí. Všichni ví, že tři výrobci pamětí řídí ceny a výrobu. Nyní odmítají zvýšit produkci a veřejně manipulují s nabídkou. Fakticky se domlouvají mezi sebou. Jen to dělají veřejně, kdy si prostě posílají zprávy skrze svá tisková vyjádření. To je jediný rozdíl proti minulosti, kdy se tito výrobci pamětí domlouvali potají, jenže se jim na to přišlo a za tento prokázaný kartel byli před lety potrestáni. Nyní se tedy oficiálně natož potají nedomlouvají. Prostě svůj kartel udržují veřejně. Ohlašují své strategie zvýšení či snížení produkce a výhled na ceny veřejně a dlouho dopředu, tak aby se tomu ostatní dva výrobci „mohli přizpůsobit“. V žádném případě nefunguje žádné tržní prostředí a ani jeden z výrobců se nějakou záhadou nesnaží vyrábět prostě více, tak aby dostala pod tlak ceny a konkurenci. Náhoda to samozřejmě není.
A samozřejmě všichni tři výrobci pamětí jsou se současnou situací docela spokojeni, i když současně větří, že až AI bublina nevyhnutelně praskne a zadlužené/krachující OpenAI vrhne na prodej ty čipy, které nyní skupuje do zásob a nemá pro ně využití, že může být docela zle i pro ně. A ceny pamětí se mohou rázem zhroutit. To je důvod, proč i když mají záložní kapacity a stroje, nezvyšují nyní produkci, aby zvýšenou poptávku vykryli. Jen prioritizují, některé zákazníky. V tuto chvíli tedy velká AI/Datacentra a omezují tak dodávky pro klasické PC moduly a disky, a tohle žene ceny pro koncové zákazníky vzhůru. Hamižnost, kartel, nefunkční konkurenční prostředí a AI bublina. A kdo myslíte, že to všechno ve finále zaplatí?
| AUTOR: Jan "DD" Stach |
|---|
| Radši dělám věci pomaleji a pořádně, než rychle a špatně. |
|
)
)
