 Q1 2023 je v oblasti PC těžké pro všechny, některé firmy ale mají přeci jen lepší produkty.
Na poli PC se zatím v této době nedaří prakticky nikomu. Hodně firem hlásí výrazné propady příjmů i značné ztráty. A to v důsledku ochlazení zájmu o zejména klasická PC a produkty mimo těch herních. Kromě současné finanční situace ve světě, za to může také srovnávání se s covidovými lety, které byly vysoce nadprůměrné a lidé nakupovali jak vzteklí bez ohledu na ceny. Tahle doba je pryč. Co je pro výrobce horší, spousta lidí upgradovala své letité stroje během Covidu, kdy je potřebovala, a nyní, kdy už má nakoupeno a vystačí si a také nemusí sedět doma, tak několik let nemá potřebu něco nového kupovat. Což poptávku také výrazně snížilo. Covidové nestandardní a vysoce ziskové časy tak výrobce PC a komponent, budou ještě nějakou dobu pronásledovat.
Nicméně část výrobců se může opřít i o další oblasti počítačů, jako jsou super-počítače, servery a datacentra, kde se žádné výrazné ochlazení poptávky nekoná. Naopak. Investice tam jdou stále ve velkém a půjdou i nadále, protože bez datacenter dnešní svět a společnost fungovat nemůže. Avšak některé firmy zjevně nemají vhodné a zajímavé produkty pro zákazníky, kteří si dnes mohou dost vybírat. Intel tak ohlásil třetinový propad příjmů ze serverů, AMD ovšem naopak o 2 miliony meziročně přidalo. Klesly mu sice zisky, ale z hlediska příjmů drží, což naznačuje hodně o tom, jak se to má s produkty a zájmem zákazníků o ně.
Samozřejmě v některých dalších segmentech už to tak veselé nebylo. OEM počítače obecně, tedy CLIENT segment (OEM desktop i OEM notebooky) jsou nyní mizérie pro všechny. Obří zásoby starších komponent a PC nutí výrobce dnes omezovat produkci, zdržovat uvedení nových generací věcí a hlavně snižovat celkové objednávky novinek. AMD tedy podobně jako Intel hlásí výrazný propad v Client segmentu, a to o 65% z více jak 2,1 miliardy na 739 milionů. Současně vygenerovalo ztrátu 172 milionů místo téměř 700 milionů zisku před rokem. Překvapením je ale výkon samostatné herní divize AMD, tedy RYZEN/RADEON produktů pro herní PC a retail.
Tento segment zaznamenal meziročně pouze 6% pokles! Což za současné situace je vynikající výsledek a AMD překvapilo všechny. 1,757 miliardy dolarů příjmů a 314 milionů zisku je známka toho, že o stávající RYZEN a RADEON produkty je zájem i když hospodářské podmínky nejsou ve světě ideální. AMD se také daří na poli Embedded, kam patří nedávno koupený XILINX a další produkty. Není tedy divu, že zde je meziroční nárůst 163% z 595 milionů na 1,562 miliardy a zisk 798 milionů.
Bohužel situace na té hlavně neherní části PC trhu stáhla AMD do ztráty. PC tvoří velkou část businessu AMD a zkrátka situace s poptávkou a ohromnou nabídkou a skladovými zásobami i konkurence, znamená výrazné zpomalení a snížení příjmů, natož schopnost generovat zisk. AMD tak v Q1 2023 utržilo celkově 5,353 miliardy dolarů (polovinu toho co Intel) ale také skončilo ve ztrátě, i když pouze 139 milionů po odpisech atd. (jinak mělo provozní zisk 970 milionů). Marže firmy je 44%, tedy pokles, ovšem co by za to jiní dali, Intel má dnes jen 34% marži a za stejné období jako AMD vygeneroval ztrátu 2,8 miliardy (20x více). Tedy ač se obě firmy potýkají se stejnými potížemi v mnoha segmentech, výsledek a dopad je zjevně jiný, kdy svou roli hrají zkrátka produkty. Zajímavé je, že Intel v Q1 výrazně snížil investice a výdaje, zatímco AMD je naopak navýšilo o skoro třetinu meziročně (stále jsou poloviční proti Intelu, ale s ohledem ne velikost firmy …).
Stejně jako Intel očekává i AMD pokračování současného stavu věcí v mnoha směrech, tedy žádný velký růst natož návrat na COVIDově nadstandardní časy. Příjmy tedy budou růst jen minimálně, na rozdíl od Intelu však AMD neočekává žádné masivní ztráty a další propady marží apod. AMD se také na rozdíl od Intelu může opřít o mnoho zajímavých nových produktů, které se aktuálně chystají na trh. Jsou mezi nimi další EPYC procesory a speciální akcelerátory, profesionální grafiky, nové mobilní 5nm RYZEN procesory a také nové grafické karty. Vše dorazí na trh v Q2 a Q3.
AMD také jasně hovoří o svých prioritách. A to jsou dnes servery a datacentra. Aktuálně maximum pozornosti a výrobních kapacit věnuje EPYC procesorům, což jak jsme už rozebírali několikrát v minulosti, je zásadní, protože každé % trhu zde, činí stovky milionů dolarů, a hlavně dlouhodobé zakázky, příjmy a pozice. I proto je Intel v tak velkých problémech dnes, protože přišel již o významnou část serverového trhu, na kterou byl zvyklý a bez které a příjmů z ní, má problém fungovat. AMD tak pokračuje a bude pokračovat v soustředění na EPYC procesory, i když to bude znamenat jistá omezení jiných věcí. Nicméně AMD již také mluví o AI, a speciálně chce vedle EPYC procesorů dát výrazně větší prostor svým CDNA 3 produktům, tedy Instinct výpočetním GPU, což je zdá se priorita pro zbytek tohoto roku.
AMD však rozhodně nezapomíná na hráče, kdy pokračuje v produkci čipů pro většinu současných konzolí a nabídka se zde ještě rozšíří díky Z1 procesorům. Současně se v zákulisí šušká už dost nahlas o „refresh“ Xbox X a PS5. Pro PC pak AMD dnes nabízí nejlepší platformu jako celek, tedy kombinaci RYZEN 7000(X3D) procesorů s Radeon RX 7000 sérií grafik. Obě stávající řady těchto produktů stále nejsou na trhu v plné šíři nabídky. Zejména mobilní PC s RYZEN 7000U/H se dostanou k zákazníkům teprve teď v Q2 a většina až v Q3, totéž platí o mobilních grafikách Radeon RX 7000. Desktop se pak dočká rozšíření o kvantitou masivní RADEON RX 7600/7700/7800 série, kdy v Q2 to vypadá zatím jen na RX 7600 (NAVI 33) a zbytek až v Q3. Každopádně AMD se může nyní opírat o nabídku v mnoha směrech nejlepších produktů na trhu, a to ještě neuvedlo a neoznámilo všechno, co pro letošní rok má a chystá. Nemusí tedy na rozdíl od některých vymýšlet a hledat světlo na konci tunelu ;). Což je v jeho případě samozřejmě také velká změna, protože kdysi ho hledalo. Jinak AMD to sice oficiálně neřeklo, ale mluví se o tom, že kromě utužování spolupráce s TSMC a rozšiřování výroby zde, se dohodlo také se SAMSUNG a bude využívat jeho nové 4nm kapacity pro další produkty. AMD tedy počítá s expanzí, což je potřeba.
Jakkoliv srovnáváme AMD, které stojí proti Intelu a NVIDIA, nesmíme zapomínat, že AMD vyrábí širokou škálu CPU a GPU čipů na kapacitách jen o málo větších, než má NVIDIA jen pro svá GPU (to je důvod proč AMD nemůže mít 50% grafického desktopového trhu, musela by obětovat CPU trh nebo konzole) a mnohem menších než má Intel, který má sám pro sebe o něco menší kapacity než TSMC pro Apple, AMD, NVIDIA, Qualcomm a mnoho dalších současně. Tohle je tedy věc, která nyní rozhoduje a omezuje AMD, i když je současně výhodou.
Firma je dnes ráda že nemusí budovat a udržovat vlastní továrny, což by bylo extrémně náročné a obtížné samo o sobě. Stačí se zeptat Intelu. A hlavně by to nemuselo být žádné terno z hlediska výrobních nákladů a cen výsledných produktů. I tak AMD prostě má-li rozšiřovat podíly na trhu, potřebuje více čipů, a tedy více výrobních kapacit, o které se ale bude muset nadále přetahovat u TSMC, takže rozšíření do SAMSUNG továren dává smysl, protože to je jediná firma, která technologicky může TSMC konkurovat. Navíc TSMC po letech klidu hlásí přeci jen problémy s novým 3nm procesem, kde se nedaří věci, jak se plánovalo a tahle klíčová technologie bude mít prý nakonec tak rok zpoždění pro výkonnější čipy. Každopádně AMD zdá se stojí na pevných nohách, má slušné produkty dnes, a ještě lepší ve vývoji. A na rozdíl od některých jiných firem nemá nikdo sebemenší důvod pochybovat o tom, že své plány dodrží. A jakkoliv jsou ZEN 4 a RDNA 3 produkty dnes povedené a zajímavé, tak ZEN 5 a RDNA 4 budou ještě o kus dál, byť samozřejmě priority AMD zjevně leží hlavně v rámci ZEN 5 a jeho serverového nasazení a CDNA architektury pro AI a výpočetní segment, kdy obojí má být stěžejní pro další existenci a hospodaření firmy. A obojí platí vývoj RYZEN a Radeon produktů pro PC a konzole. A zdá se, že je to prostě dobrá strategie …
| AUTOR: Jan "DD" Stach |
|---|
| Radši dělám věci pomaleji a pořádně, než rychle a špatně. |
|
)
)
)
)
)
v procesoru je to obrovsky skok nahoru..
