 Náklady na výrobu jdou nahoru, ale prodeje klesají. Náklady na kus se tak výrazně zvyšují.
Výrobci základních desek kolem toho tancují už nějakou dobu, nikomu se do toho moc nechce, protože vědí, že problémy to jen prohloubí, ale v probíhajícím Q3 už to začíná být neúnosné. Náklady na výrobu i běžných základních desek tento rok prudce vzrostly. Nejen materiály, ale samozřejmě i řada těch klíčových čipů a elektro-komponent pro desky podražila, a to pochopitelně kvůli poptávce ze strany AI a HPC HW, které ty prvky a produkty také potřebují. Celkově se prý zvýšení nákladů tento rok, tedy ceny PCB a běžné komponenty na něm, pohybuje nyní blízko 50%, proti předchozím letům. Což je samozřejmě velmi znatelné.
Hlavní výrobci desek si to teoreticky kompenzují tím, že vyrábí více desek pro HPC a servery, ale to neřeší samozřejmě klasické PC desky (mobilní i desktopové). U těch klesá nezanedbatelně poptávka, za což samozřejmě může ona AI mánie, která zdražila operační paměti natolik, že spousta lidí prostě odkládá nákupy nových PC. Poptávku také snižuje fakt, že AMD udržuje již roky zavedenou AM5 platformu, takže časté nákupy nových desek u něj a jeho současné i budoucí nové Ryzen CPU nejsou zase tak nutné. Intel pak v současnosti nabízí jen zcela mrtvou a nezajímavou platformu, jejíž prodeje byly vždycky minimální a výrazně zaostaly za plány a očekáváním. Nová platforma Intelu s novými CPU pak dorazí až ve 2027, ale pokud se potvrdí, že procesorově Intel zase na AMD nestačí, a hlavně budou pokračovat vysoké ceny pamětí (kdy podle mnohých bude příští rok ještě horší, než je situace dnes), tak těžko bude poptávka po nových základních deskách ze strany běžných PC uživatelů nějak stoupat. Proč je to problém?
Výrobci náklady na produkci rozpočítávají na počet vyrobených kusů. Čím více desek se vyrobí, tím může být cena za jednotku nižší. A u základních desek, kde se výroba počítá na několik milionů kusů, je to samozřejmě zásadní. Jenže když prodeje znatelně klesají, a to hlavně u těch mainstreamových a nižších modelů, ovšem náklady na výrobu současně stoupají, tak se ty zvýšené náklady rozpočítávají na méně kusů. Takže cena za jednotku bude prostě vyšší. A většina základních desek (mimo high end) pro běžná PC na sobě nemá už dnes nijak vysokou marži, aby se to obešlo bez zdražení. Teoreticky by výrobu mohly dotovat zvýšenými příjmy z toho „AI businessu“, jenže to samozřejmě u většiny výrobců a jejich akcionářů neprojde. Už nějakou dobu se tak někteří snaží vykompenzovat celou situaci nabídkou a výrobou menších sérií luxusnějších PC desek, které jsou velmi drahé, ale mají na sobě vyšší marže. Nicméně objem jejich prodejů, ač rozhodně není nezajímavý, je pochopitelně malý. A to i z výše uvedených důvodů, kdy ceny pamětí a absence nových platforem (tedy důvodu si něco nového pořizovat), ten zájem a prodeje těchto desek také silně limitují.
Kromě toho ceny mnoha základních desek současných generací v posledních měsících znatelně klesaly v běžných obchodech, a to výrazně proti jejich zaváděcím původním cenám. Hlavně proto, že prostě prodeje obecně zaostávají za obvyklými čísly a hlavně plány. A prodejci a distribuce se snaží trochu věci rozpohybovat, ve snaze čistit jejich plné sklady. Tohle samozřejmě také s ohledem na ty objektivně vyšší náklady výroby dnes, situaci výroby desek neprospívá. Prodejům se ani tak dnes nedaří, jak by mělo, zato marže celého řetězce jdou do háje, a tedy jako udržitelný celkový business je za situace zvýšených nákladů potíž. Snížit nějak zásadně objem produkce běžných základních PC desek přitom není řešení, protože pak nastává ten problém s výrazným růstem ceny na kus a zájem zákazníků to ještě sníží, když už tak je poptávka malá. Každopádně v tuto chvíli to vypadá, že Taiwanská hlavní trojka výrobců (ASUS, Gigabyte a MSI), nejspíše navýší ceny nově produkovaných dodávek desek a také jejich ceny distribučním řetězci. A to už během probíhajícího Q3 2026.
Upřímně si nemyslím, že to za současného stavu věcí něčemu a někomu pomůže. Spíše to vše ještě zhorší, ale chápu, že ty náklady objektivně rostou a cena u mnoha levnějších a středních modelů není udržitelná. Problém je ale prostě jinde, a to jsou dnes hlavně vysoké spekulativní ceny pamětí, které odrazují běžné PC uživatele od nákupů a upgradů PC a brzdí i uvádění novinek kolem PC a zdražují všechno kolem výroby. Vím naprosto jistě, že nebýt současné AI a situace kolem pamětí, už bychom se v těchto týdnech chystali na testování a uvedení nových procesorů RYZEN ZEN 6 a některých vylepšených AM5 desek.
Skutečné řešení situaci by tedy bylo ukončit celou tu AI a paměťovou šarádu a spekulační podvod. Tedy donutit především NVIDIA aspol. přestat živit AI bublinu a zvětšovat ten gigantický dluh a všechny problémy, které AI bublina přináší. Jenže na to do toho mnozí narvali příliš moc peněz a teď je zoufale chtějí zpět, i když je evidentní, že těch cca 1600 miliard dolarů, na které se odhaduje momentální dluh (vydávané jako investice) v AI, nikdo nikdy zpět neuvidí. Každopádně bez toho, aby AI bublina skončila, ceny pamětí a všeho se vrátily zpět na zem, těžko bude všem lépe. A tak ceny základních desek nejspíše brzy stoupnou, ačkoliv to prokazatelně už tak problematické nízké prodeje dnes ještě zkomplikuje.
Snad jen dodám, že o výrobce desek samotné, mít v tuto chvíli strach nemusíte. ASUS, Gigabyte i MSI si finančně vedou velmi dobře, speciálně první dvě jmenované jsou velké i v HPC a v datacentrech, takže celkově se firmám finančně dokonce rekordně daří. Nehrozí tedy nějaký reálný kolaps těchto firem jako výrobců. Zdražovat by dokonce firmy ty desky ani nutně nemusely, ale samozřejmě to u akcionářů neprojde, že by běžné PC desky byly dotovány těmi extra příjmy z AI a udržela se tak rozumná cena. Akcionáři chtějí vidět růst zisků a příjmů, takže ty objektivně zvýšené náklady na výrobu i částečně díky nižším prodejům klasických desek, prostě zohlední v koncových cenách. A ty se tedy zvýší. I když současně je dost velká konkurence na trhu, takže počítám s tím, že zůstanou zachovány různé „cash back“ akce apod. Nicméně u levnějších desek by mohlo být zdražení dost významné. U mainstreamu a high endu bych očekával tak maximálně návrat na dřívější zaváděcí ceny. I tak, rozhodně nic z toho nejsou pozitivní zprávy pro už tak zkoušené PC nadšence a trh, protože další zdražení další klíčové komponenty pochopitelně zdraží i další věci a spirála se nebezpečně rozjíždí ...
| AUTOR: Jan "DD" Stach |
|---|
| Radši dělám věci pomaleji a pořádně, než rychle a špatně. |
|
)
)
)
